德勤最新全球FinTech城市排名香港排名第五。當大家都以為自己已經裝備好，排名第五也不是太差的時候可能大家沒有想過在互聯網世界第五是什麼概念？ 你知道全球第五大的移動支付服務供應商嗎？第五大的手機生產商？ 第五大的電郵系統？第五大的雲服務平台又如何？ 第五大，就等如市場的0.1%而已。 以下是會長陳家豪先生在e-Zone 名家專欄發表的文章。 香港再也不能自吹自擂說自己的金融政策一直「行之有效」。今日 MBA 內的反面教材裡經常會提及當年的柯達（Kodak）、施樂（Xerox）及諾基亞（Nokia）壓抑創新的經典案例，他日說不定當中會有記載香港怎樣喪失亞太金融中心地位的一章！ 還記得當年「皇家香港賽馬會」為了打擊非法外圍馬而開設場外投注站嗎？ 香港今天的金融市場就像過去的賽馬投注活動一樣正面對多種外圍市場的競爭。可惜香港政府在這領域的監管理念，由以前的十分開放變成現在的極度保守。 加上互聯網、雲端運算、流動通訊及區塊鏈（Blockchain）應用漸轉普及和成熟打造了「互聯網+」新經濟而促使不同地域、不同行業及不同背景的企業也有提供金融服務的能力和機會。香港如果繼續故步自封，過份擔心開放及隱私的危險而不願意跳出自己的安全網（comfort zone）而作大膽嘗試，很快便會被顛覆下來。 隨著金融管理局過去 7、8 年一廂情願推行的 eBill、eCheck、NFC 支付、SVF 牌照等系統和政策，因為統統跟市場需求脫節而多次未能達成預期任務。熟悉國際新興金融市場的專家，對金融管理局剛發表的所謂「沙盒（sand box）」及區塊鏈應用「創新」的實際效益表示非常有保留，紛紛在各本地及國際媒體表示失望。原因非常簡單，因為相對新加坡、英國甚至是澳洲對金融科技（FinTech）的開放政策，香港實在相距甚遠。據筆者觀察，在未來幾年就算香港能「浪子回頭」重新起步趕上時代脈搏，也會因為諸多限制缺乏相關基建、人才及落後的監管理念而難以及時跟上先驅者的發展步伐。 一直只聞樓梯響，暫時只針對傳統香港金融機構提供的沙盒管理制度，如果能盡快能像其他發達經濟體一樣，在不同金融領域跟其他有持開放態度的市場大刀闊斧推行，它不但能帶動金融市場的開放，更像賽馬會當年設立外圍投注站一樣能直接打退競爭者及保護本地業界的萬應良方。我敢相信，無論香港政府未來怎樣大力推行目前單方面以金管推行的「人有我有」卻缺乏證券業及保險業甚至是初創企業參與的整體金融沙盒制度，將來也只會因為「到喉唔到肺」，而像我剛才提及的系統及政策一樣以失敗告終！ 互聯網業在未來日子將以數碼攝影替代底片攝影之勢，顛覆傳統經濟。政府如果繼續以管治傳統行業的舊有思維處理互聯網帶來的影響，很可能會變成比柯達倒閉更嚴重的悲劇。成功的互聯網企業都是靠懂得利用由下而上推動的市場策略、得到大量用戶信賴、運用去中間化技巧、跨領域、跨界別及具備適應急劇變化環境能力而慢慢在國際五百強企業上佔有愈來愈多的數目。 香港政府為今之策並不是單方面保障利益持分者的短期利益，更需要做的是要提供各種相應措施以配合新興企業的需求，從而吸引大量朝氣勃勃的企業選擇以香港為基地，重奪全球最有競爭力城市地位！ Photo：經濟日報圖片庫 Source：ezone.hk

香港政府對於傳統城市基建如電視台、電台、交通運輸一向有既定政策以平衡各方利益及減少混亂。當大家都感受到過時及保守的交通及廣播政策已經對香港的競爭力一直有負面影響。另一方面有關互聯網應用範疇的新政策就更加混亂。當市場需要實時付款系統，政府卻推出繼續需要清算機制的eCheque。當市場需要一個覆蓋所有商戶及交通工具的現代化支付系統的時候它卻間接鼓勵不同企業推出多個只能獨立運作的移動支付錢包，製造惡性競爭。 以下是陳家豪會長接受東方日報訪問後的一些意見： 手機支付市場熱鬧，Android Pay開通香港區服務，六家銀行力推優惠撐場，香港市場的主流手機支付品牌增至七個，競爭進一步升級。專家認為海外手機支付品牌沒有必然優勢，最有機會跑出的反而是內地人最愛的WeChat Pay。 七個品牌分別為本地薑TNG、拍住賞及八達通旗下O! ePay，過江龍WeChat Pay及支付寶HK，以及國際品牌Android Pay及Apple Pay。Android Pay獲多家合作銀行推優惠力撐，滙豐銀行及恒生銀行(00011)等回贈優惠吸引，加上Android手機用戶已期待多時，Android Pay如同Apple Pay 7月登港時般，風頭一時無兩。 不過，Apple Pay及Android Pay始終對手機型號有要求，智慧城市聯盟FinTech委員會主席陳家豪指出，準確來說Apple Pay及Android Pay只算是「虛擬信用卡」，不含轉帳、匯款等功能，而且手機型號的限制最終會限制了用戶人數，故目前最有機會在香港跑出的是港版微信支付WeChat Pay。 他解釋，微信支付在內地通行，功能齊全，而且大公司有品牌效應。對於微信似乎主要受香港中年人士歡迎，對年輕人來說沒有品牌效應，他指出：「不是年齡問題，是香港年輕人對中國內地有誤解，對內地錢包信心不足。」以香港區計，TNG功能最齊全，他認為TNG若與銀行等知名及資本實力強的機構合作，增加市場對TNG的信心，TNG的發展潛力將較WeChat Pay更大。 手機支付去年底才於香港引起討論，今年8月首批支付商獲發牌照，故暫時未有支付品牌於香港擁有絕對優勢。資訊科技界立法會議員莫乃光指出，大家現時傾向在手機安裝多個手機錢包，視乎優惠及特定用途而選用，「香港是開放自由市場，連TNG這類小公司亦拿到一定市佔，所以未必會發展成內地一、兩個品牌獨大的局面」。他稱，下個月將會有第二批公司取得香港儲值支付工具牌照，市場將會出現更多支付品牌。 文章原文請點擊此處查看。

本會會長陳家豪先生接受「經濟通」專訪，講本地及全球FinTech發展及傳統金融轉型。  報導勾畫了大部分會長過去幾年談及的現象。記者還按採訪內容搜集資料並加以分析及舉證，非常專業。 金融科技的發展，正在向銀行體系宣戰，過去只有銀行可以做到的事，在新世界中，不再是獨市生意。金融科技公司集合到用戶的力量，配合新技術提升安全性及風險評估，正在取代銀行的功能，包括提出更吸引的利率，令到資金配對更透明，日後加入物聯網技術，可以獲取風險控制數據更多，大大提升估值的準確性。 銀行末路(一): 走向沒有銀行世界 金融科技對舊世界「挑機」 　　如果有一日，世界上再沒有銀行，你會覺得我這樣說很奇怪嗎? 「銀行乃百業之母」，沒有銀行的世界，沒有銀行做儲蓄，沒有銀行放貸，看似甚麼都做不到。 不再有發鈔行，不再有麻煩的電話推銷，不再有「街霸」推銷信用卡，不再有兌換現鈔服務，不再有ATM等。聽起來似吹牛吧? 或是無政府主義令到一切制度崩潰? 又或是人人活在共產主義烏托邦之中? 事實已開始證明，銀行的領域正在消失，因為比特幣、區塊鏈技術(Blockchain)、大數據、人工智能、物聯網(IOT)快速發展，不只是創造了新的商業模式，更取代舊有的金融世界，數據正在告訴你和我，銀行分行將有一天會消失，銀行的壟斷功能性，正在消失中，被金融科技的企業所取代。本文從多個角度解構金融科技對現有金融世界侵入，取代現有的金融秩序。 手機銀行Moven創辦人Brett King豪言:「你不再需要去銀行，因為你做到銀行可做的事。」 金融科技衝擊銀行業收入 早於90年代，微軟創辨人蓋微(Bill Gate)已經預言了銀行業的瓦解，當時他看到，互聯網金融服務對當時的銀行體系帶來了競爭危機。往後的日子，支付公司Paypal誕生，支付寶在中國普及，整個世界因為智能手機普及而改變。 花旗銀行於今年3月份發表的《Digital Disruption》的報告，為金融科技(Fintech)對美國傳統零售銀行的影響作出預期，去年美國銀行體系從消費者獲取收入為8500億美元，被金融科技的取代涉及1.1%。明年美國銀行體系從消費者收入將為8700億美元，被金融科技涉5%。到了2023年，收入為12000億美元，但被金融科技取代高達17%。以上的數字是仍算是保守預測。 表列花旗預期美國銀行體系消費者總收入，所受到金融科技影響比率: 年份　　　　　　　　　2015　　　2017　　　2020　　　2023 —————————————————————————————————————— 總收入(億美元)　　　　8500　　　8700　　　10500　　12000 受影響比例　　　　　　1.1%　　　5.0%　　　10%　　　　17% ——————————————————————————————————————

電子錢包在港忽然熱門起來，多家機構都要參一腳分杯羹。雲端與流動運算專業人士協會主席陳家豪接受本報訪問時形容，本港的電子錢包競爭情況好比「春秋戰國」般，但其實人們已習慣用現金交易多時，不會突然想改變，反而主要的推動力來自零售商，因現時大氣候不好，要設法刺激市民消費。 盼為零售業帶來新景象 陳家豪預計，隨着電子錢包的盛行，將會為零售業帶來一片新景象。電子錢包公司將收集所有消費者數據提供予零售商，將可達到更精準營銷的作用。現時好多零售商大灑金錢作廣告推廣，其實當中虛耗很大。 他舉例說明，例如TnG知道你剛食完晚飯結賬，它可以立即提供甜品店的優惠資訊，食完甜品又可以再「推」給的士及Uber，成功刺激用戶消費的機會則大增。而甜品店可能需要向TnG付出費用去獲取這些寶貴的客戶消費資訊，這令電子錢包有多重盈利模式。 他補充一個很成功的例子，就是美國咖啡連鎖店Starbucks，推行「電子錢包」後，令原本虧本的生意扶搖直上，主要是因為Starbucks知道客人何時、何地需要什麼樣的產品。電子錢包令顧客與公司的「黏度」大大提高。 ■香港文匯報記者 莊程敏 原文閱讀請點擊此處

9月2日，陳家豪會長在臺灣網上媒體「有物報告」發表有關中國 FinTech 發展的評論文章。會長表示，如果輸在起跑線未必是壞事，我們就要計畫下一輪比賽靠什麼超前！ 中國金融科技投資額為全球第二大顧問機構 Accenture 報告顯示，2015 年中國投資金融科技（ FinTech）金額達 19.7 億美金，僅次於美國，為世界第二大。相較於 2014 年，成長 445%。 Emil： 過去，日本、香港及台灣的科技應用被認為是走在前端的。但隨著金融基礎建設老化、法例過時、利益持份者不願放手、風險管理的態度保守，以及最重要的，大眾接受創新的能力薄弱，使得這些國家漸漸喪失領先優勢。 特別是過去幾年，日本、香港及台灣在 FinTech 的四大領域（電子支付、眾籌、大數據金融及 P2P 貸款）的發展已被中國遠遠超越。中國去年 FinTech 投資額達 19.7 億美金，比起去年成長 445%。美國同期成長只有

會長陳家豪先生於 8 月 3 日在臺灣網上媒體「有物報告」發表的評論文章。內容其實對香港大部分企業甚至政府都有警惕作用。 原文請點擊以下鏈結瀏覽： https://yowureport.com/37454/ 百度 2016 年第二季度淨利潤比去年下滑 34.1％ 百度 2016 財年第二季總營收為 182.64 億人民幣，相比去年增長10.2%。淨利潤 24.14 億人民幣，下滑 34.1%。其中行動端收入總營收 62%。百度表示將以人工智慧平台為核心，持續提升搜尋結果正確度。Link Emil： 中國互聯網一直以 BAT （百度、阿里和騰訊）三家龍頭為代表。BAT 三個字母的順序，也代表了中國互聯網發展的順序。當年以模仿